Падения объемов строительства называется. Эксперты назвали причины падения объема строительства жилья на ставрополье
Продолжая тему строительства, объясняем причины падения объемов строительных работ и рассказываем о возможностях роста строительных компаний.
Связанные отрасли
Государственный сектор имеет наибольшее влияние на объемы строительства. В предыдущей статье мы пришли к выводу, что в течение ближайших 2-3 лет в этом сегменте большого объема работ определенно не будет.
На рынок недвижимости негативно влияет снижение спроса в секторе нерезидентов, что связано с изменениями в порядке предоставляния видов на жительство иностранцам. Больше всего это касается строительства квартир в центре Риги и в Юрмале. В свою очередь жилье, предназначенное для местных жителей, затрагивают те же проблемы, что и до кризиса - жители не могут накопить деньги на первый взнос по ипотечному кредиту и нередко по-прежнему получают зарплаты в конвертах. Учитывая нынешний уровень цен на недвижимость, строительство нового жилья невыгодно, и в течение следующих 2 лет объемы строительства в этом секторе будут минимальными.
В свою очередь развитие рынка розничной торговли способствует спросу на торговые площади. Сейчас крупнейшее событие в этой области - это строительство нового торгового центра Akropolis в Риге, которое будет начато во второй половине этого года. Такие рижские торговые центры как Alfa, Spice и Origo тоже планируют расширяться в ближайшее время.
Развитие экономики в целом способствует спросу на другие объекты недвижимости, такие как офисы, склады и гостиницы. Строительство новых офисных зданий происходит главным образом при наличии договоренности с арендатором еще до возведения здания. Спекулятивные офисные проекты (поиски арендатора ведутся после реализации проекта) редки и гораздо более рискованны для девелопера. Одним из крупнейших складских проектов в 2016/2017 году будет реконструкция складов и офисного здания RIMI. Общие планируемые инвестиции в этот проект - 75 миллионов евро, однако в целом объем строительных работ, связанных с офисами, складами и гостиницами в этом году не будет большим.
Анализируя имеющиеся и планируемые проекты в Латвии, можно заключить, что спад в строительной отрасли в нашей стране сохранится и в 2016-м, и в 2017 года.
Экспорт и диверсификация
Когда объемы отрасли падают, строительные предриятия имеют тенденцию обращать внимание на экспорт и внесение разнообразия в предпринимательскую деятельность.
Благодаря экспорту предприятие уменьшает зависимость от колебания объема работ в Латвии. Крупнейшие латвийские строители успешно экспортируют инженерные услуги, строительные материалы, а также выполняют строительные работы за рубежом. Самая большая пропорция экспорта, судя по результатам 2014 года, - у компаний UPB (60%), LNK SIA (48%) и BMGS (34%).
Что касается разнообразия предпринимательской деятельности, то чаще всего строительные компании занимаются изготовлением стройматериалов или развитием недвижимости. Важно отличать предприятия, которые диверсифицируют свои достижения в отраслях, не связанных напрямую со строительством (например, недвижимость), и в отраслях, которые, напротив, тесно связаны со строительством (производство стройматериалов). Спрос на стройматериалы больше связан со объемами строительства, чем спрос на жилье и офисы.
Финансовые показатели
Уже два года назад мы наблюдали крупнейшее снижение прироста оборота строительных компаний - с 31% в 2013 году до 3% в 2014-м. Самый большой спад оборота в 2014 году пережили компании RE&RE, LNK SIA и Arčers. В свою очередь наиболее стремительный рост оборота был у предприятий Merks Latvija, RBSSKALS Holding и BMGS. Учитывая не очень благоприятную ситуацию в отрасли, мы прогнозируем, что средний прирост оборота у крупнейших игроков в ближайшие годы будет негативным. Большее падение оборота может затронуть предприятия, которые не обеспечивают экспорт и у которых недостаточно разнообразная модель бизнеса.
Анализируя маржу прибыли (EBITDA – прибыль до вычета доходов/расходов и амортизации основных средств), можно сделать вывод, что она выше у предприятий, которые занимаются экспортом и ниже у тех, кто работает только на латвийском рынке. В 2014 году средняя маржа прибыли крупных строителей уже сократилась с 6,4% в 2013 году до 4,7%. Ожидаем, что в 2016 году показатели прибыли будут еще ниже.
Строительные компании обеспечивают своим акционерам довольно высокую отдачу с вложенного капитала (нетто-прибыль/собственный капитал). Средняя отдача собственного капитала у крупных игроков отрасли в 2014 году достигала 12%. У анализиуемых предприятий сложилась практика регулярно платить дивиденды своим акционерам. Большая часть компаний выплачивает в виде дивидендов приблизительно 70% от годовой прибыли. Для латвийских предприятий это большая пропорция.
Нет сомнений, что строительная отрасль продолжит играть важную роль в экономике Латвии, несмотря на сравнительно пессимистичные прогнозы.
Денис Подлеский,
руководитель консультаций корпоративных клиентов SEB
Строительство – одна из ключевых фондообразующих отраслей, от которой во многом зависит формирование национальной экономики. В структуре валовой добавленной стоимости 2013 года, строительный сектор занимает 7%. Общая сумма объема работ за этот период составила 6 019.5 млрд. рублей. В строительной отрасли РФ занято более 5.7 млн. человек, что составляет 8.4% от всех работающих граждан.
За 2014 год в эксплуатацию было введено 297 800 зданий, общей площадью более 138 млн. кв. метров. Из них, жилого назначения – 276 600, общей площадью 103.8 млн. кв. метров, нежилого – 21 200 зданий, общей площадью – 34.2 млн. кв.метров. В процентном отношении общая площадь построенных зданий составляет 75.2 и 24.8% для жилого и нежилого фонда соответственно. Показатели 2014 года являются самыми высокими с начала 21 века.
На строительном рынке России представлены компании различных форм собственности. Больше всего в строительной отрасли частного капитала, на предприятиях этого вида собственности трудится более 88.4% всех работников занятых в строительстве, что в количественном отношении составляет 5.03 млн. человек. На государственных предприятиях и компаниях иностранной и совместной российско-иностранной формы собственности работают 4.3% и 4.4% работников соответственно. Среднемесячная заработная плата в отрасли за 2014 год составила немногим более 30 000 рублей.
На балансе строительных организаций числится более 56 000 единиц различной техники. В том числе:
- Экскаваторы – 13 600 шт.
- Скреперы – 500 шт.
- Бульдозеры – 11 700 шт.
- Автокраны – 9 000 шт.
- Краны на гусеничном ходу – 3 100 шт.
- Краны на пневмоколесном ходу – 1 700 шт.
- Башенные краны – 3 900 шт.
- Автогрейдеры – 4 800 шт.
- Одноковшовые погрузчики – 7 800 шт.
Хотя показатели средней заработной платы и площади построенных зданий с каждым годом повышаются, также растет стоимость постройки 1 кв. метра. В 2014 году средняя фактическая стоимость строительства отдельно стоящих жилых домов составила 39 447 рублей. Это также самый высокий показатель, за все время.
Показатели рентабельности строительной отрасли немного превышают среднестатистические по всей российской экономики в целом. За 2013 год в строительстве составила 8.3%, тогда как общий средний показатель в экономике был на уровне 7%. Финансовое ( минус убытки) по всей строительной отрасли в 2013 году составило 601.3 млрд. рублей, это составляет 8.7% от общероссийского.
Объемы жилищного строительства в России продолжают снижаться. В первом полугодии в стране было введено всего 28 миллионов квадратных метров - на 11,3 процента меньше, чем за это время в 2016-м. По итогам года министерство строительства и жилищно-коммунального хозяйства ожидает около 75 миллионов.
Однако чтобы обеспечить крышей над головой всех нуждающихся, по оценке ведомства, нужно каждый год строить вдвое больше. О том, почему объемы ввода жилья снижаются и в каких условиях живут россияне, "Российская газета" поговорила со специалистами.
Вышли из строя
Снижение объемов ввода жилья в первом полугодии Росстат зафиксировал во всех федеральных округах. Наиболее заметным оно было в Северо-Кавказском федеральном округе, а также в Уральском, Дальневосточном и Сибирском. В январе минстрой снизил свой прогноз ввода жилья в этом году на 13 процентов с 93 до 81 миллиона квадратных метров. А не так давно пересмотрел и его. Новый вариант - это 75 миллионов квадратных метров.
Снижение показателей в этом году, как уточняют в министерстве, происходит по большей части из-за сокращения объемов ввода в индивидуальном жилищном строительстве (почти на 16,5 процента в сравнении с прошлогодними данными).
Что касается так называемого индустриального жилья, то здесь снижение незначительное и связано оно с тем, что именно в этом году вводятся те дома, строительство которых начиналось в острую фазу экономического кризиса 2015 года. В тот момент застройщики достраивали предыдущие объекты и откладывали начало строительства новых.
Впрочем, министр строительства и ЖКХ Михаил Мень, комментируя корректировку прогноза, упоминал и о поправках в Закон "Об участии в долевом строительстве". Они ужесточили требования к финансовой устойчивости застройщиков, которые работают с дольщиками. Глава минстроя не исключил, что некоторым компаниям потребуется время, чтобы адаптироваться к работе в новых условиях, по этой причине они могут притормозить реализацию своих планов.
На столичном рынке новостроек сейчас три четверти сделок заключается при покупке объектов, реализующихся по схеме договоров долевого участия. Это еще не построенные дома, которые будут введены в эксплуатацию где-то через год-два, говорит Дмитрий Таганов, руководитель Аналитического центра "ИНКОМ-Недвижимость". По его словам, этот процесс может замедлиться из-за финансовых проблем застройщиков, вызванных в том числе низкими показателями продаж, когда число дольщиков не может обеспечить полноценное финансирование проектов девелоперов.
Куда идут цены
Может ли снижение объемов ввода жилья привести к росту цен на него? Руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU" Олег Репченко считает, что нет.
Для рынка недвижимости и прогноза цен показательными являются данные не по вводу жилья, а по объему предложения. Важен именно тот факт, сколько квадратных метров сейчас находится в продаже. А объемы предложения продолжают расти, отмечает Репченко. По его словам, только в Москве между Третьим транспортным кольцом и Московской кольцевой автодорогой (МКАД) по данным на 1 июля продавалось 1,87 миллиона квадратных метров против 1,67 миллиона в конце 2016 года. После начала реализации программы реновации рынок, по прогнозам эксперта, пополнится новыми квадратными метрами, поскольку город будет строить жилье не только для переселенцев, но и на продажу. Поэтому, даже если девелоперы снизят темпы вывода новых проектов на рынок, уменьшения объема предложения не произойдет, а более вероятно он будет даже расти. "Безусловно, никакого роста цен в этих условиях ожидать не приходится. Скорее всего они продолжат снижение", - считает Олег Репченко.
По данным Росстата, в среднем на одного россиянина приходится чуть больше 24 квадратных метров жилья
Директор "НДВ-Девелопмент" Андрей Стригалев разделяет эту точку зрения: "Большой выбор жилья сдерживает рост цен, и в ближайшее время пока нет предпосылок для кардинальных изменений этой ситуации", - полагает он.
Переизбыток предложения наблюдается и в большинстве регионов. Причем отмечается он во всех сегментах: жилье экономкласса, комфорт, бизнес, премиум... Конечно, это не значит, что жилищный вопрос ушел с повестки дня большинства россиян. Совсем наоборот. Из-за кризиса многие граждане отложили его решение до лучших времен. Несмотря на то, что ставки по ипотеке опустились до минимального значения за всю историю наблюдений, покупку жилья в кредит может позволить себе не каждый нуждающийся.
Кто в доме хозяин
По последним данным Росстата, на одного россиянина в среднем сейчас приходится чуть больше 24 квадратных метров жилья. Интересно, что подавляющая часть жилищного фонда (свыше 90 процентов) находится у жителей нашей страны в собственности. Этим Россия заметно отличается от стран Европы и США, где многие люди предпочитают арендовать квадратные метры, а не владеть ими. К примеру, в Греции в собственности находится лишь 74 с небольшим процента жилья, во Франции 56 процентов, а в Дании этот показатель не дотягивает даже до 50. В США он на уровне 68,3 процента.
Высокий уровень собственного жилья в России в первую очередь связан с его массовой приватизацией в 1990-х годах. С тех пор наличие своей квартиры и тем более дома прочно ассоциируется с высоким уровнем благосостояния человека или семьи, и это убеждение заботливо поддерживается рекламными проспектами застройщиков. При этом случающиеся примерно раз в десятилетие кризисы и особенно девальвация рубля подтверждают правоту тех, кто использует недвижимость для сохранения своих накоплений, отмечает Александр Голяшев, эксперт Аналитического центра при правительстве РФ.
В Европе целью большей части населения в основном является собственный дом, а квартира, нужная в первую очередь для близости к работе, обычно арендуется, напоминает Голяшев. Население западных стран, особенно молодое, более мобильно, чем в России, в том числе в плане трудоустройства: для смены работы европейцы и американцы легко могут переехать в другой город даже расположенный в другой части страны, а собственная квартира этому только мешает.
При этом если говорить о благах цивилизации, то процент жилья, где, к примеру, есть водопровод, в США и большинстве стран Европы превышает 85 - 90. В нашей стране этот показатель лишь немногим выше 77.
Инфографика "РГ": Антон Переплетчиков/Юлия Кривошапко
Размещено: 28.04.2011 в 5:38
Мировой финансовый кризис наиболее всего нанес ущерба строительной отрасли, больше чем в других отраслях. Но, можно констатировать, что практически одинаково во всем мире наблюдался спад в строительстве, вызванный кризисом.
Практически во всем мире наблюдался спад цен на рынке жилья. Падал спрос, и многие подрядчики останавливали строительство, переводя его в разряд так называемых долгостроев. Падение объемов затронуло как коммерческое, так и промышленное строительство.
В какой стране больше всего затронул строительство кризис, и где можно рассчитывать инвесторам на скорое возрождение отрасли, пытался выяснить корреспондент издания Биржевой лидер .
В то же время в развивающихся странах кризис только притормозил темпы развития строительной отрасли, но не остановил их: если в предкризисном 2006 году в странах третьего мира темпы роста составили 11,1%, то в самом тяжелом 2009 году – всего 0,6%, но всё-таки роста. Если же говорить о лидерах – Китае и Индии, то торможение развития строительной отрасли было еще менее болезненным.
Строительство – это тот локомотив, который может вытянуть всю страну из кризиса. Достаточно вспомнить классические примеры Великой депрессии в США начавшейся в США в 1929 году и период восстановления Германии после первой мировой войны. Когда же начнется строительный бум, кто будет лидером в строительной сфере в ближайшей перспективе?
В прошлом году расходы в строительном секторе сократились на $ 650 млрд.
В прошлом году США уступили звание крупнейшего строительного рынка мира Китаю. Американский рынок все еще находится в состоянии стагнации: падают продажи жилья на первичном и вторичном рынках, впервые за последние 17 лет снизилось финансирование коммерческого строительства и т.п.
Среди членов Евросоюза после кризиса рост строительства зафиксирован только в Польше и Швейцарии. Однако к концу 2010 года инвесторы потянулись в Восточную Европу – наряду с Польшей их привлекают Болгария, Румыния, Хорватия. В целом инвестиции в коммерческую недвижимость в Европе в прошлом году выросли до € 83,3 млрд., но это ниже докризисных показателей.
Япония еще в 2003 году уступила вторую строчку в рейтинге мировых строительных рынков Китаю, а в скором времени опустится на 4-е место, уступив третью позицию Индии. Это связано, прежде всего, с уменьшением инвестиций в инфраструктурные проекты вследствие огромного госдолга Токио.
В целом в развитых странах выход строительства на докризисный уровень следует ждать не ранее конца 2012 года.
Как уже отмечалось, строительный рынок в этих странах не вошел в стадию стагнации, а лишь притормозил:
Китай. Страна как бы не заметила глобального кризиса в строительстве и продолжает осуществление крупнейших проектов. В нынешнем году начинается строительство крупнейшего в мире выставочного комплекса в Шанхае ($ 3,5 млрд.), в том же городе строится самый высокий отель в мире (632 м), ведутся проектные работы по строительству 606-метрового небоскреба в Ухане. Чтобы сбить цены на жилье (Поднебесная в 2009-2010 гг. стала мировым лидером по темпам роста цен на жилую недвижимость), Пекин начал массовое строительство дешевого жилья – 36 млн. квартир, из которых около 10 млн. будут построены в нынешнем году. По прогнозам экспертов, в ближайшее десятилетие китайский строительный рынок вырастет вдвое.
Индия.
Объем инвестиций в строительство недвижимости в стране за прошлый год вырос в 10 раз и достиг $ 593 млн. По данным Ассоциации иностранных инвесторов в недвижимость (AFIRE), Индия входит в ТОП-5 развивающихся стран, наиболее привлекательных для вложений в недвижимость (наряду с Китаем, Бразилией, Мексикой и Турцией).
Турция. До кризиса строительный сектор рос опережающими темпами, превосходя темпы роста ВВП Турции. В результате кризиса в 2009 году строительный сектор упал на 18%, но уже в I полугодии 2010 года вновь получил положительную динамику (плюс 10,3%) и потянул за собой всю экономику Турции.
Россия. За 2,5 года кризиса объемы строительства в России существенно сократились, однако в стране меняется модель строительного рынка – вместо местных региональных компаний начинают работать федеральные, что означает другие масштабы и объемы финансирования. Кроме того, в России ведутся масштабные стройки, в том числе инфраструктурные, связанные с проведением Олимпийских игр-2014 и чемпионата мира по футболу в 2018 году.
Германия. Строительный сектор продемонстрировал стабильность. Число строительных заказов в Германии в марте выросло, поскольку восстановление активности в структурном секторе перевесило спад в гражданском строительстве. Несмотря на это, объем заказов в 1-м квартале все еще остается ниже показателей 4-го квартала предыдущего года. Число заказов на возведение жилья в марте выросло на 2,3% после февральского подъема на 8,4% и январского спада на 3,6%. В то же время объем заявок на возведение гражданских объектов, которые включают в себя магистрали и мосты, упало на 3,4% вслед за февральским снижением на 2,3%.
Испания. По итогам прошедшего года было отмечено сокращение веса строительного сектора в общем объеме ВВП Испании до 12,7%. Падение строительной индустрии, которое диссонирует с общим экономическим развитием страны, большинство экспертов называют «историческим». Оно привело к возникновению в социальной сфере страны серьезных проблем. Явным тому доказательством является то, что за сравнительно непродолжительный период времени рабочих мест в строительных компаниях лишилось более 1 млн. человек. Хотя в самые лучшие годы для данной отрасли число занятых в строительстве достигало цифры в 2,7 млн. человек.
Великобритания. Активность строительного сектора Великобритании в феврале повышалась наиболее быстрыми темпами за минувшие восемь месяцев, такие результаты опроса были опубликованы в среду и они превзошли ожидания экономистов, которые прогнозировали незначительное замедление в отрасли. Согласно вышедшим данным, индекс менеджеров по снабжению /PMI/ в строительном секторе повысился в феврале до 56,5 против 53,7 месяцем ранее.
Обзор экономической ситуации в строительном секторе России в I квартале 2016 года подготовили в НИУ ВШЭ.
Анализ результатов опроса руководителей 6,5 тыс. строительных организаций, проведенного федеральной службой государственной статистики (Росстат) в I квартале с. г., выявил существенное ухудшение состояния делового климата в отрасли. Негативная динамика в отчетном периоде была зафиксирована практически по всем основным показателям, характеризующим строительную деятельность. В результате, главный композитный индикатор исследования – сезонно скорректированный Индекс пред-принимательской уверенности (ИПУ) в строительстве в I квартале по сравнению с IV кварталом 2015 г. упал на 8 п. п., составив (–16%).
Подобного по величине падения значения ИПУ за один квартал не наблюдалось с периода предыдущего кризиса (2009 г.). Ретроспективный анализ поквартальных значений ИПУ показывает, что самая глубокая точка падения деловой активности отрасли была зафиксирована в эпицентре предыдущего кризиса, во II квартале 2009 г., когда ИПУ составил
(–21%). Слабым объяснением выявленного падения ИПУ может стать тот факт, что с учетом специфики деятельности строительной отрасли, I квартал любого года для подрядчиков практически всегда является относительно «мертвым сезоном», когда по сравнению с самым активным IV кварталом снижается общая деловая активность строительных организаций. Однако глубина «просадки» настораживает, даже с учетом сезонных колебаний. Если выявленное падение ИПУ преимущественно не сезонная коррекция, а интенсификация понижательной тенденции в динамике индекса, то, к сожалению, в ближайшее время при продолжении данной тенденции значение ИПУ может вплотную приблизиться к минимальной величине 2009 г.
Следует иметь в виду, что количественная статистика Росстата ежемесячно фиксирует снижение объема работ, выполненных по виду деятельности «Строительство», к соответствующему периоду предыдущего года уже более двух лет (26 месяцев подряд). Даже с учетом стагнационного развития экономики за этот период, подобной по продолжительности отрицательной динамики не показывает ни одна из базовых отраслей экономики (промышленность, торговля, сфера услуг, сельское хозяйство и транспорт).
Единственным строительным драйвером в последние два года оставалось жилищное строительство. Причем темпы его роста, например, в середине первых кварталов (февраль) 2014 и 2015 г.г. достигали 140,5% и 147,2% соответственно. Однако в мае прошлого года динамика роста прервалась и тренд, характеризующий объемы жилищного строительства в стране, поменял траекторию с позитивной на негативную.
К неблагоприятным изменениям, выявленным в I квартале 2016 г., можно отнести рост по сравнению с предыдущим кварталом доли респондентов, сообщивших о снижении физических объемов строительных работ (32 против 25% кварталом ранее). Одновременно с этим сократилась доля предпринимателей, которые зафиксировали увеличение по сравнению с предшествующим кварталом физического объема строительно-монтажных работ (СМР), выполненных силами своих организаций (21 против 24% кварталом ранее). Около половины предприятий (47%) сохранили объемы СМР на уровне IV квартала 2015 г.
В отчетном квартале ухудшилась ситуация с обеспеченностью портфелем заказов. Так, доля респондентов, сообщивших о снижении спроса по сравнению с предшествующим периодом, увеличилась (27 против 21% кварталом ранее), а доля предпринимателей, отметивших возросший спрос, сократилась (16 против 17% кварталом ранее). Более чем у половины участников опроса (57%) портфель заказов по сравнению с IV кварталом 2015 г. не изменился. Практически две трети (65%) респондентов ответили, что на момент опроса количество заключенных договоров находилось на «нормальном» уровне. Треть (34%) руководителей оценили портфель заказов своих организаций как «ниже нормального уровня». Кварталом ранее таковых было 78% и 21% соответственно.
К негативным моментам I квартала 2016 г. можно отнести значительное снижение такого производственного показателя, как средний уровень загрузки производственных мощностей. По результатам опроса его значение составило 61%, что ниже оценки предыдущего квартала на 4 п. п. При этом 11% организаций имели уровень загрузки не более 30%. Наибольшая доля (26%) строительных организаций использовала от 51 до 60% мощностей.
По итогам опроса, на рынке строительного труда сохраняется отрицательная динамика изменения численности занятых, однако в текущем квартале по сравнению с предшествующим темпы сокращения замедлились. Так, в I квартале уменьшилась доля организаций, в которых наблюдалось сокращение по сравнению с предыдущим кварталом строительных рабочих (30 против 32%). Одновременно увеличилась доля организаций, в которых расширялись штаты (14 против 11%). Баланс оценки показателя составил (–16%), что относительно выше значения предыдущего квартала на 5 п. п.
В текущем квартале продолжилась, причем с фоновым ускорением, тенденция к увеличению цен как на приобретаемые строительные материалы, так и на строительно-монтажные работы. В частности, 81% представителей строительного бизнеса отметили рост по сравнению с предыдущим кварталом цен на строительные материалы, а повышение расценок на услуги своих организаций констатировали 58% предпринимателей. Кварталом ранее соответствующие оценки составляли 77% и 52%.
Под давлением сложившейся производственной конъюнктуры в начале 2016 г. в отрасли продолжилась негативная динамика оценок таких финансовых показателей деятельности строительных организаций, как собственные финансовые ресурсы, прибыль, кредитные и заемные средства, инвестиционная активность.
На раннем этапе вхождения отрасли в длительный период стагнации (два года назад) подрядчикам еще удавалось частично компенсировать увеличивающиеся издержки за счет роста цен на сданные производственные и жилые объекты. Данному явлению способствовал существующий квазимонополизм многих строительных организаций, особенно на региональных и местных строительных рынках, а также низкая конкуренция. Вхождение на «чужой» региональный строительный рынок было зачастую связано с крайне высокой стоимостью входного билета, который требовали некоторые чиновники, стоящие на кормлении у строительной отрасли. Сегодня при достаточно серьезном сокращении инвестиционного и потребительского спроса акцентированно увеличивать расценки за вводимые объекты стало значительно труднее. В этих условиях подрядчикам и застройщикам приходится зачастую договариваться и не только между собой, но и с покупателями. Причем из-за дефицита покупателей с «живыми» деньгами и низкой ликвидности рынка все чаще приходится применять такие экзотические формы расплаты за введенные объекты как «бартер». При усилении данной негативной тенденции мы можем увидеть не только расчеты девелоперов с подрядчиками частью непроданных квартир, но и, например, предложением пакета акций какого-либо предприятия или ТЦ.
Прямым подтверждением ухудшения финансового состояния строительных организаций и падения спроса на строительные услуги могут служить данные Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) о том, что в 2015 г. банкротами были признаны 2713 строительных фирм, что в пять раз больше, чем в 2014 г. В принципе, как ни парадоксально, это абсолютно нормальная рыночная ситуация, когда слабые игроки сходят с дистанции и их место занимают более эффективные участники строительного бизнеса. Как показывают результаты конъюнктурных опросов, на строительном рынке страны постоянно работают примерно 15–18% строительных фирм с крайне низким, включая финансовый, уровнем развития. Большинство данных организаций регулярно сообщают об ухудшении своих экономических показателей. Они низкорентабельны и часто имеют вообще отрицательную добавленную стоимость, работают на изношенном и морально устаревшем оборудовании, постоянно испытывают трудности с получением новых строительных заказов и квалифицированной рабочей силой. Низкая эффективность данных структур заставляет их функционировать на грани выживания и практически в предбанкротном состоянии. По большому счету, подавляющее большинство указанных строительных организаций надо вообще вывести с рынка или, по крайней мере, полностью поменять менеджмент. Поэтому «исход» чуть более 2700 организаций с рынка (по данным государственной регистрации в 2015 г. на территории России функционировало 512 тыс. строительных организаций) в результате банкротства - это капля в море.
Как ни печально, но для оздоровления и очищения отрасли данный процесс в разумных пределах необходимо продолжить, тем более, что подавляющее большинство данных фирм не имеет высокой капитализации. Парк строительных машин и оборудования у этих организаций, как правило, находится в лизинге, значит «суицидальных» убытков руководители этих организаций не понесут. Если эти организации имеют, хоть и небольшой, портфель заказов и вдобавок располагают некоторой собственной техникой, их с удовольствием, правда, по демпинговым ценам скупят более финансово устойчивые и эффективные подрядные компании. Высококвалифицированный и даже среднеквалифицированный персонал также может рассчитывать на продажу своего труда другим организациям. Что касается низкоквалифицированных рабочих, то вопрос сложнее, однако и здесь, скорее всего, найдется выход. В период экономических кризисов практически всегда интенсифицируется неформальная деятельность, поэтому многие из уволенных начнут «шабашить» на строительстве и ремонте частных домов, гаражей, дач, бань, заборов и т.д. Подобный маневр позволит уволенным малоквалифицированным рабочим частично сохранить прежний доход, но, конечно, выведет их из субъектов налогообложения. И все же главное в процессе ухудшения экономической конъюнктуры в строительстве - не допустить прохождения точки бифуркации в отношении сокращения занятости, когда может возникнуть повышенная социальная турбулентность. Надо помнить, что наряду со строительными рабочими под сокращение из-за банкротства подрядных фирм попадет и управленческий персонал, а этим людям в силу образовательного ценза и возраста зачастую будет даже сложнее найти работу, сопоставимую по доходам с прежней, чем непосредственно самим строителям.
В результате произошедших изменений в I квартале 2016 г. практически три четверти (73%) участников опроса, оценивая общую экономическую ситуацию в своих организациях, охарактеризовали ее как «удовлетворительную». Благоприятной для своего бизнеса ее назвали 8% предпринимателей. Доля организаций, экономическая ситуация в которых, по мнению руководителей, была неудовлетворительной, составила 19%. Кварталом ранее соотношение оценок составляло 9, 75 и 16%.
Прогнозные оценки респондентов ожидаемых изменений основных показателей строительной деятельности во II квартале года были менее оптимистичны, чем кварталом ранее.
Из всего комплекса проблем, лимитирующих деятельность строительного бизнеса в I квартале 2016 г., участники опроса, в первую очередь, отмечали «неплатежеспособность заказчиков», «высокую стоимость материалов, конструкций и изделий», «высокий уровень налогов», «недостаток заказов», причем давление последнего фактора увеличилась по сравнению с предшествующим кварталом на 12 п. п.
Мнение эксперта
Директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгий Остапкович:
Причины спада объемов работ в строительной отрасли вполне очевидны. Подрядчики находятся в большой зависимости от внутреннего спроса на свои услуги. В отличие от промышленности строительство практически не имеет возможности использовать такие рычаги, как внешний спрос и работа на склад с целью реализации продукции в дальнейшем, при возможном улучшении экономической конъюнктуры. В результате перехода в последнее время экономики страны на стагнационно–рецессионную модель развития и достаточно длительного снижения темпов роста производства (услуг) практически во всех базовых отраслях экономики страны, кроме сельского хозяйства, а также ухудшения параметров государственного бюджета, резко упал спрос на строительные услуги. Основным механизмом по оптимизации затрат для экономических агентов в период спада, помимо сокращения занятости и урезания заработных плат действующему персоналу, является ограничение нового строительства и замораживание начатого. С такими же проблемами сталкиваются подрядчики при сокращении федеральных и региональных бюджетов, когда в первую очередь секвестируются капитальные вложения на производственное строительство и капитальный ремонт.
Во-вторых, что касается жилищного строительства, то крайне негативным моментом стало продолжающееся уже шестнадцать месяцев подряд снижение реальных располагаемых денежных доходов населения, включая реальные заработные платы. Подобной по продолжительности негативной динамики не наблюдалось уже почти двадцать лет. В результате уменьшения доходов и боязни вообще потерять работу в условиях кризиса, домашние хозяйства традиционно переходят на избирательно–сберегательную модель потребительского поведения, практически переводя дорогостоящие товары длительного пользования, включая жилье, в категорию отложенного спроса - если, конечно, данный маневр не влияет на жизненно необходимые параметры для населения. При этом следует обратить внимание, что спад в жилищном строительстве мог быть значительно большим, если бы не решение Правительства РФ по продлению программы субсидирования ипотечной ставки на покупку жилья в новостройках. Конечно, запуск программы государственной поддержки и дальнейшая ее пролонгация во многом предотвратили коллапс рынка жилья, особенно после событий декабря 2014 г., когда ЦБ РФ резко поднял уровень ключевой ставки по кредитам. Правда, надо признать, что данный механизм более выгоден для крупных мегаполисов - Москва, Московская область, Санкт-Петербург и другие города-миллионники, где средний уровень доходов населения достаточно высок. В частности, средняя номинальная начисленная заработная плата в Москве в прошлом году ежемесячно составляла более 60 тыс. рублей, что почти в два раза больше общероссийской (а в декабре 2015 г. данный показатель по Москве вообще составил почти 90 тыс. рублей, но это, конечно, за счет премий по итогам года и выплат бюджетникам зарплат, которые предусмотрены в первой декаде января 2016 г.). К сожалению, повышенные возможности приобретения жилья в некоторых крупных мегаполисах страны не только увеличивают численность населения этих городов из-за естественного стремления людей к переезду в целях улучшения качества жизни, но и создают определенные диспропорции в территориальном размещении трудовых ресурсов.
Ярким подтверждением достаточно сложной финансовой экономической ситуации, которая наблюдается сегодня в строительстве, может служить спад деловой активности в таком сегменте обрабатывающей промышленности, как производство строительных материалов. Так, по результатам последнего февральского опроса руководителей промышленных предприятий, один из самых низких индексов предпринимательской уверенности среди различных подотраслей промышленности был зафиксирован именно по совокупности предприятий по производству стройматериалов. Причем основными составляющими, генерирующими ухудшение делового климата в этой отрасли, стали два важнейших индикатора - «спрос» и «производство». По данным Росстата, в начале текущего года спад производства в отрасли усилился даже по сравнению со стагнационным прошлым годом. Вызывает особое беспокойство просто «обвальный» спад производства в январе с. г. по основным позициям стройматериалов. В частности, в январе текущего года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года производство стеновых блоков сократилось на 40,2%, железобетонных сборных конструкций и деталей – на 29,8%, портландцемента и кирпича – на 26,7% и 25,6% соответственно. Подобного падения производства основных видов стройматериалов не наблюдалось долгие годы.
Сегодня восстановление темпов роста всего строительного комплекса, хотя бы до нулевой отметки, в первую очередь, зависит от позитивных изменений в экономике в целом и, как минимум, прекращения падения реальных располагаемых доходов населения. Учитывая продолжающееся падение доходов домашних хозяйств, в 2016 г. крайне сложно ждать от строителей жилья (в период экономических кризисов именно жилье становится основным видом строительной деятельности) тех объемов ввода, которые были освоены в прошлом году. В настоящее время основная проблема состоит не в том, как увеличить объемы строительства жилья, а как это жилье продать. При наличии платежеспособного спроса подрядчики могут построить не только 83,8 млн.кв.м. жилья, как в прошлом году, но и 100 и 120 млн. Но вот как реализовать данную продукцию при падающем спросе - большой вопрос. Конечно, можно объявить повсеместный демпинг, но у снижения цен на объекты жилищного строительства, который наблюдается в последнее период время, есть свои пределы, выраженные в минусовой рентабельности для подрядчиков.
